Hedging (zabezpieczenie)

POZIOM: PODSTAWOWY

 

Strategia opcji binarnych hedging polega na otwarciu 2 przeciwstawnych opcji w jednym czasie, które nawzajem się zabezpieczają. Zabezpieczenie opcji jest bowiem główną funkcją tej strategii. Opcja typu „high” jest więc zabezpieczana opcją typu „low” i odwrotnie, opcja typu „low” zabezpieczana jest opcją typu „high”. Strategia ta jest z powodzeniem stosowana na rynku forex, choć u niektórych brokerów jest zakazana. Otwarcie dwóch przeciwstawnych pozycji na rynku forex (długiej i krótkiej) o tej samej wartości powoduje, że nawzajem się równoważą, co skutkuje tym, że sumarycznie w teorii nie przynoszą ani zysków ani straty. Taką sytuację można wykorzystać w przypadku, gdy nie jesteśmy pewni wyniku otwartej pozycji. Wtedy stosując instrumenty typu take profit, profit target, stop loss i limit możemy ograniczać ryzyko zamknięcia pozycji ze stratą otwierając drugą pozycję przeciwstawną.

Jak jednak stosowanie strategii hedging może być przydatne na rynku opcji binarnych? Przecież wygrana opcja przynosi zysk rzędu 70-85%, jeżeli więc otworzymy 2 opcje przeciwstawne, to co najmniej jedna opcja (ta przegrana) przyniesie stratę rzędu 100%. Sumarycznie więc będziemy w każdym wypadku stratni. Zakładając nawet, że niektórzy brokerzy oferują zwroty od nietrafionych opcji do 15%, to w najlepszym wypadku (zakładając potencjalny zysk z obu opcji 85% oraz zwrot z nieudanej opcji 15%) wyjdziemy na zero. Jakie to więc zabezpieczenie?

Jak zarabiać na strategii typu hedging na rynku opcji binarnych

Załóżmy jednak taką sytuację, że otwieramy opcję typu „high” ze stawką $20. Jest to kierunek opcji, który naszym zdaniem jest bardziej prawdopodobny niż opcja „low”. Chcemy jednak zabezpieczyć nasz wybór przed pomyłką, dlatego otwieramy jednocześnie drugą opcję typu „low” na tym samym aktywie, ale o stawce niższej, np $10.

Co się dzieje, jeśli nasze przewidywania co do wygranej opcji „high” się sprawdzają?

Załóżmy trzy sytuacje:

  1. opcja daje zysk 70%
  2. opcja daje zysk 80%
  3. opcja daje zysk 85%

W pierwszej sytuacji, nasza opcja typu „high” przynosi czysty zysk rzędu $14 ($20×70%) a nasza opcja „low” przynosi stratę $10. Czysty zysk przy zastosowaniu strategii hedging to $4, a więc 20%. Zakładając jednak dodatkowo dostępny u niektórych brokerów maksymalny zwrot ze straconych pozycji (15%), nasz zysk rośnie do kwoty $5.5 (14-10+1.5) a więc 27.5%.

W drugiej sytuacji, nasza opcja typu „high” przynosi czysty zysk rzędu $16 ($20×80%) a nasza opcja „low” przynosi stratę $10. Czysty zysk przy zastosowaniu strategii hedging to $6, a więc 30%. Zakładając jednak dodatkowo dostępny u niektórych brokerów maksymalny zwrot ze straconych pozycji (15%), nasz zysk rośnie do kwoty $7.5 (16-10+1.5) a więc 37.5%.

W trzeciej sytuacji, nasza opcja typu „high” przynosi czysty zysk rzędu $17 ($20×85%) a nasza opcja „low” przynosi stratę $10. Czysty zysk przy zastosowaniu strategii hedging to $7, a więc 35%. Zakładając jednak dodatkowo dostępny u niektórych brokerów maksymalny zwrot ze straconych pozycji (15%), nasz zysk rośnie do kwoty $8.5 (17-10+1.5) a więc 42.5%.

Co się jednak dzieje, jeśli nasze przewidywania się nie sprawdzają i wygrywa opcja typu „low”?

Rozważmy ponownie 3 powyższe sytuacje:

W pierwszej sytuacji, nasza opcja typu „low” przynosi czysty zysk rzędu $7 ($10×70%) a nasza opcja „high” przynosi stratę $20. Nasza strata przy zastosowaniu strategii hedging to $13, a więc 65%. Zakładając jednak dodatkowo dostępny u niektórych brokerów maksymalny zwrot ze straconych pozycji (15%), nasza strata zmniejsza się do kwoty $10 (20-7-3) a więc 50%.

W drugiej sytuacji, nasza opcja typu „low” przynosi czysty zysk rzędu $8 ($10×80%) a nasza opcja „high” przynosi stratę $20. Nasza strata przy zastosowaniu strategii hedging to $12, a więc 60%. Zakładając jednak dodatkowo dostępny u niektórych brokerów maksymalny zwrot ze straconych pozycji (15%), nasza strata zmniejsza się do kwoty $9 (20-8-3) a więc 45%.

W trzeciej sytuacji, nasza opcja typu „low” przynosi czysty zysk rzędu $8.5 ($10×85%) a nasza opcja „high” przynosi stratę $20. Nasza strata przy zastosowaniu strategii hedging to $11.5, a więc 57.5%. Zakładając jednak dodatkowo dostępny u niektórych brokerów maksymalny zwrot ze straconych pozycji (15%), nasza strata zmniejsza się do kwoty $8.5 (20-8.5-3) a więc 42.5%.

Czy warto stosować tę strategię?

Strategia hedging jest prosta w użyciu. Jak widzimy z przedstawionych wyliczeń, ogranicza ona nam zarówno potencjalne zyski jak i straty. Nie gwarantuje więc nam stałego osiągania zysku. Należy jednak korzystać z brokerów oferujących jak najwyższe zwroty za udane i nieudane opcje tak aby efekty strategii były zadowalające. Odpowiedź na pytanie, czy warto stosować tę strategię jest również tożsama z odpowiedzią na pytanie, czy korzystniejsze jest zmniejszanie ryzyka oraz zysków czy zwiększanie ryzyka oraz zysków. A tej odpowiedzi każdy inwestor opcji binarnych musi udzielić sobie samemu.

Leave a Reply



2015-2016 Eopcje.pl.

Uwaga! Obrót opcjami binarnymi wiąże się ze znacznym ryzykiem straty! Informacje zamieszczane na stronach serwisu nie stanowią oferty oraz nie są rekomendacjami w rozumieniu "Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi", jak również nie stanowią zaproszenia do składania ofert zakupu, bądź sprzedaży. Informacje zamieszczane w serwisie są wyłącznie wyrazem poglądów osób i firm współpracujących i nie powinny być inaczej interpretowane.

Serwis Eopcje.pl stara się aby informacje zawarte na stronach serwisu były kompletne i zgodne ze stanem faktycznym, jednak nie jest w stanie zagwarantować poprawności tych informacji. Serwis nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, w tym za utratę zysków, które mogą wiązać się bezpośrednio lub pośrednio z użytkowaniem takich informacji lub poleganiem na nich.

Strona internetowa eopcje.pl nie jest stroną firmową oraz jest prowadzona, administrowana i zarządzana przez osobą indywidualną. Jeżeli mają Państwo dodatkowe pytania, zapraszam do użycia formy kontaktowej